은퇴 후 월 500만 원의 고정 수입을 만드는 법

(오늘은 자산관리에 대해 제가 배운 것을 나누는 시간입니다. 투자는 각자의 성향에 맞춰 각자의 판단과 책임에 따라 하는 게 맞습니다.)
지난 주, 목요일 저녁 중앙일보에서 주최한 은퇴 WHO 토크 콘서트에 다녀왔습니다.
4명의 연사가 노후 대비 자산 설계에 대한 이야기를 나눴는데요.
제가 첫 번째 연사로 나서 ‘절약’의 중요성에 대해 이야기를 했습니다.
노후 대비에 있어 가장 중요한 전략은 근검 절약입니다.
수입이 줄어드는 시대, 지출을 줄이는 것이 자산관리의 첫걸음이라고요.

정영주 유튜버 쭈압 님은 두 번째 시간에서 
배당주 투자의 중요성에 대해 이야기를 하셨습니다.
지방 공공 기관에서 근무하며 모은 돈과 퇴직금으로 어떻게 배당주 투자를 했고
그 결과 50의 나이에 배당수익으로 월 1000만 원을 만들게 되었는지 이야기하셨지요.

세 번째 연사는 대전 경찰서장을 역임하신 정기룡 선생님.
노후에 할 일을 찾기 위해 퇴근 후 2시간을 이용해 
제빵, 제과, 사회복지사 등 다양한 자격증을 마련한 삶의 이야기를 풀어주셨는데요.
말씀을 너무 재미나게 하셔서 강의 시간 내내 배를 잡고 웃었답니다.

이날의 하이라이트는 2부 박곰희 님의 연금 자산 설계 강의였어요. 

‘투자는 7%로 모아서, 배당은 5%로 쓰자.’

이게 핵심 아이디어였어요. 

나이 서른에 월 50만 원씩 연 7% 정도 투자 수익률이 나오는 연금 상품에 투자하기 시작해 (이를테면 S&P 500) 30년을 꾸준히 모으면, 30년 뒤에는 6억 1,354만원이 만들어지고요. 연 배당률 5%로 돈을 찾아 생활비로 쓴다면, 연 배당금은 3000만 원 정도에 이를 12개월로 나누면 월 배당금은 약 255만 6천 원 정도가 됩니다. 여기에 국민연금과 퇴직연금을 더하면 월 500만 원 정도의 생활비를 받을 수 있는데, 중요한 건 원금 6억 원은 그대로 유지된다는 거죠. 

그렇다면 어떤 상품에 투자하면 높은 수익을 얻을 수 있을까요?

국민연금 포트폴리오를 그대로 따라가라고 권하십니다. 지금 대한민국에서 국민연금의 수익률을 따라갈 투자자는 없거든요. 내가 혼자 종목 공부하고, PER, PBR, 공부해서 개별 종목 투자하며 밤을 새우느니 그냥 국민연금의 투자 방식을 그대로 따라가는 종목을 사라는 거죠. 
WON 미국 S&P 500 = 36%
TIGER 종합채권 (AA-) 이상 액티브 = 29%
TIGER 리츠 부동산 인프라 = 15%
VIP 한국형 가치투자 A-e = 12%
RISE 미국 단기투자 등급 회사채 액티브 = 6%

박곰희 포트폴리오를 공개해주셨는데요. 저는 단순하게 3가지를 모으려 합니다. (<마법의 연금 굴리기>의 김성일 저자가 추천해준 방식입니다.)
KODEX S&P 500 25%
ACE KRX 금현물 25%
KOSPI200 미국채 혼합 50%

여기에 저는 배당주로 
KODEX 일본부동산 리츠 (H)를 사모으고 있어요. (최근에 리뷰한 채부심 님의 책을 보고 해봤습니다.)  
2025년 12월 3일에 3500만원 정도 매입했더니 월 배당이 18만 원 정도 나오더군요.
연수익률로 치면 6.17%. 
제게 바로받는 연금보험 상품이 있는데요. 5000만 원을 일시불로 납입하고 월 연금 수령액이 8만 원 정도였어요. 챗 GPT한테 확인해보니 연 수익률 1.92%라고요. 해약하고 그 돈으로 리츠 배당주를 더 매수했습니다. 

전에는 노후의 현금 흐름을 창출하는 데는 연금 상품이 최고라고 생각했는데요. 국민 연금과 퇴직연금은 지금처럼 꾸준히 늘리면서, 연금 보험은 냉정하게 수익률을 따져보고 해약하려고 합니다. 이제는 배당주를 공부해 보고 싶습니다. 투자는 7%, 배당은 5%의 기준을 마음에 새기면서요. 

채권, 리츠, 배당주, 커버드콜, 음... 배당의 세계도 깊고도 넓군요.
박곰희 저자님의 책도 찾아 읽으며 더 공부해 보고 싶어졌어요. 

재테크 책을 쓴 덕분에 감히 이런 자리에 설 수 있었어요. 
앞으로도 더욱 열심히 공부해서 
10년 후에는 <은퇴자의 경제 공부>라는 책을 또 쓰고 싶어졌어요.
<월급 절반을 재테크하라>가 제가 평생 월급쟁이로 살아오면서
돈을 아끼고 벌고 모은 과정을 담았다면,
그렇게 번 자산을 은퇴 후에 어떻게 지키고 가꿔가는지,
그 이야기도 하고 싶어졌거든요.

짠돌이의 경제 공부는 계속됩니다.